在金融学领域，证券市场线（Security Market Line, SML）是描述资产预期收益与系统性风险之间关系的重要工具。SML的核心在于衡量投资者对风险的态度，并通过斜率反映这种态度的变化。那么，为什么投资中对风险的厌恶程度越大，证券市场线的斜率就会越大呢？这需要从理论和实践两个层面进行深入分析。

首先，让我们回顾一下证券市场线的基本公式：E(Ri) = Rf + βi[E(Rm) - Rf]。在这个公式中，E(Ri)代表某项资产的预期收益率，Rf为无风险利率，βi表示该资产的贝塔系数（即系统性风险），而[E(Rm) - Rf]则是市场风险溢价。可以看出，证券市场线的斜率实际上是由市场风险溢价决定的，而市场风险溢价又与投资者的风险偏好密切相关。

当投资者普遍表现出较高的风险厌恶时，他们愿意承担的风险水平较低，因此要求更高的风险补偿以换取额外的风险暴露。换句话说，为了吸引投资者参与更高风险的投资活动，市场上必须提供更大的风险溢价。这种情况下，[E(Rm) - Rf]的值会显著增加，从而导致证券市场线的斜率增大。

进一步来看，风险厌恶程度的提高还会影响资本资产定价模型（CAPM）中的其他参数。例如，随着投资者对风险的敏感度增强，他们的预期收益也会相应提升。这是因为，在相同的风险条件下，投资者希望获得更高的回报来弥补其心理上的不安感。这一变化同样会导致证券市场线整体向上移动，并使其斜率变得更加陡峭。

此外，从实证角度来看，风险厌恶程度的上升还会促使金融机构调整其产品设计和服务策略。例如，银行可能会推出更多保本型理财产品，保险公司可能增加意外险或健康险等保障类产品的需求，这些行为都会间接影响到整个市场的风险结构和回报分布。最终的结果就是使得证券市场线的斜率变大。

综上所述，投资中对风险的厌恶程度越大，证券市场线的斜率之所以会随之增大，主要是由于以下几点原因共同作用：一是市场风险溢价的增长；二是投资者预期收益的提升；三是金融机构调整业务模式所带来的市场效应。理解这一点对于制定合理的投资决策以及评估宏观经济环境下的金融风险具有重要意义。因此，在实际操作过程中，无论是个人还是机构投资者都需要充分考虑自身对风险的态度，并据此优化资产配置方案，以实现财富增长的目标。